Arrivé à New York en 1940, Hertz Minsker, pseudo-écrivain, vit avec sa quatrième femme, Bronia, et aux crochets de son ami d'enfance, Morris Calisher. Séducteur, Hertz entretient depuis peu une relation adultérine avec Minna, la femme de son ami. Tout s'écroule lorsque l'ex-mari de la jeune femme vend à Morris des faux tableaux de Picasso et de Chagall.